Créditos Fiscales Estatales

El éxito de la exención fiscal para vivienda social, rehabilitación histórica, nuevos mercados y energías renovables como incentivos para fomentar la construcción y rehabilitación de vivienda social asequibles, la conservación de estructuras históricas, la explotación de instalaciones de energías renovables y el desarrollo de diversos proyectos de desarrollo económico comunitario ha incentivado a un número cada vez mayor de estados que buscan propagar leyes análogas de beneficios tributarios a nivel estatal. La estructura y los requisitos que conllevan el acceder a estos programas varían mucho. Algunos se asemejan a los programas federales de beneficios tributarios, mientras que otros simulan sus programas homólogos federales sólo en nombre y objetivo.

El Grupo de Práctica de Créditos Fiscales de Holland & Knight tiene vasta trayectoria en la estructuración de transacciones que buscan apalancar tanto créditos fiscales federales como estatales. Creamos y constantemente actualizamos una base de datos integral nacional de los diversos beneficios tributarios estatales para viviendas sociales, rehabilitación histórica, nuevos mercados y producción cinematográfica para el aprovechamiento de nuestro equipo y sus clientes.

Las dificultades individuales que surgen en las transacciones de créditos fiscales estatales suelen ser tan diversas como la cantidad de programas estatales existentes. Algunos créditos fiscales estatales pueden asignarse solo a inversionistas que no se benefician de los créditos fiscales federales homólogos, mientras que otros buscan lo opuesto – los créditos fiscales estatales van de la mano de los créditos fiscales federales – y otros son de carácter independiente, vendiéndose o asignándose a un inversionista que ni siquiera tiene una participación directa en la entidad promotora del proyecto. Por lo tanto, la manera en la que se estructure una determinada transacción de beneficios tributarios estatales incide directamente en las oportunidades (y fracasos) que conlleva una planificación del crédito fiscal federal. Por ejemplo, algunos créditos fiscales estatales se conceden al propietario y a sus inversionistas durante el correspondiente período fiscal, mientras que otros créditos fiscales estatales adjudican más rápidamente el beneficio. Asimismo, el mercado para los diferentes créditos fiscales estatales está menos desarrollado que para los créditos federales, lo que dificulta encontrar un inversionista dispuesto para estos últimos.

Aprovechamos la amplia experiencia de nuestros abogados y las relaciones que han asegurado en transacciones de créditos fiscales federales para ayudar a nuestros clientes no sólo a enfrentar un sinnúmero de cuestiones fiscales y de estructuración que presenta el acceso a dichos programas, sino también les asesoramos para entablar relaciones exitosas entre promotores y patrocinadores de viviendas sociales y proyectos de rehabilitación histórica e inversionistas dispuestos a acceder a este tipo de proyecto.

Por ejemplo, hemos asistido en la constitución fondos de inversión de créditos fiscales estatales para aprovechar beneficios tributarios de vivienda social en los estados de California, Missouri y Georgia. Realizamos el trabajo de adquisición para esos fondos al invertir el capital de sus inversionistas en transacciones de créditos fiscales estatales. Nuestros abogados han desarrollado técnicas innovadoras de estructuración para abordar las diversas cuestiones fiscales que surgen en algunas transacciones que involucran a un inversionista de crédito fiscal federal y un inversionista estatal diferente.

Los abogados de Holland & Knight también han participado en el desarrollo del marco estatutario y normativo de varios créditos estatales para vivienda social, rehabilitación de estructuras de valor histórico y créditos fiscales para la producción cinematográfica en estados como Massachusetts, Rhode Island, Ohio y Missouri. Continuamente nos comunicamos con organismos estatales, promotores, inversionistas y prestamistas para aclarar cuestiones relacionadas con el uso de los beneficios tributarios estatales y la estructuración de transacciones que combinan esos créditos estatales con otros programas federales y estatales.

En los últimos años, algunos casos han puesto de relieve las múltiples cuestiones que surgen sobre cuestiones que involucran el impuesto de la renta federal y créditos fiscales estatales, señalando una corriente dentro del IRS que las estructuras habituales de créditos fiscales estatales presentan dificultades significativas ante las ventas escondidas que pueden llegar a cuestionar la condición de socios de los beneficiarios que reciben una asignación de créditos fiscales estatales. Por eso, para cualquier transacción que implique créditos fiscales estatales, los hechos y la estructuración son factores críticos para corroborar su factibilidad, y no debe minimizarse el riesgo de descalificación o recaracterización de la transacción.

Holland & Knight cuenta con presencia en más de 10 estados – muchos de los cuales cuentan con programas estatales de créditos fiscales para vivienda social y/o rehabilitación histórica, créditos fiscales para nuevos mercados y créditos para la producción cinematográfica – lo cual elimina la necesidad de contratar asesores independientes en cada estado.