CFIUS y Seguridad Industrial

El resurgimiento de la competencia entre grandes potencias y la interdependencia económica derivada de la globalización han situado la resiliencia de las cadenas de suministro y la seguridad de las adquisiciones corporativas transfronterizas en el centro del debate global. Si bien Estados Unidos mantiene un entorno generalmente abierto a la inversión, las consideraciones de seguridad nacional han intensificado el escrutinio de la inversión extranjera en industrias de alta tecnología, sectores críticos y sensibles de defensa, así como en empresas de infraestructura crítica, en un marco normativo que continúa evolucionando. Asimismo, el gobierno de los Estados Unidos ha desarrollado una creciente preocupación por las vulnerabilidades de seguridad nacional asociadas al acceso a datos personales sensibles de ciudadanos estadounidenses, incluyendo datos de salud, información de geolocalización y actividad en redes sociales. La Ley de Modernización de la Revisión del Riesgo de Inversión Extranjera de 2018 (FIRRMA, por sus siglas en inglés) responde a estos desarrollos y ha ampliado el alcance de las inversiones – tanto controladoras como no controladoras – sujetas a requisitos obligatorios de notificación.

El Equipo de CFIUS y Seguridad Industrial de Holland & Knight cuenta con sólida experiencia en comercio internacional y contratación pública, y sus abogados desempeñan un papel destacado en esta área del derecho, en constante expansión y evolución. La firma dispone de la experiencia técnica, las relaciones institucionales y el conocimiento sectorial necesarios para prestar asesoría legal práctica y sofisticada en materia del CFIUS. Los miembros de nuestro equipo han ocupado altos cargos de carácter jurídico y de política pública dentro del gobierno de los Estados Unidos y han cultivado relaciones relevantes en todos los niveles de las agencias que integran el CFIUS, desde funcionarios operativos hasta los altos funcionarios designados que lideran dichas agencias en distintas administraciones. En estrecha coordinación con los grupos de práctica de Fusiones y Adquisiciones, Contratación Pública, Telecomunicaciones, Seguridad Nacional, Defensa e Inteligencia, entre otros. El equipo se encuentra en una posición privilegiada para brindar asesoria a clientes en todo el espectro de asuntos que pueden enfrentar empresas estadounidenses y extranjeras en el ámbito del CFIUS y la seguridad industrial.

Amplias capacidades en asuntos relacionados con el CFIUS, FOCI y Team Telecom

• El Equipo de CFIUS y Seguridad Industrial de Holland & Knight ofrece asesoría regulatoria sofisticada y multidisciplinaria en transacciones con implicaciones en materia de seguridad nacional e industrial. Nuestra práctica abarca adquisiciones corporativas transfronterizas e inversiones extranjeras en sectores como defensa, tecnologías críticas, inteligencia artificial (IA) y aprendizaje automático, aplicaciones de seguridad e infraestructuras críticas, big data, microelectrónica, capacidades satelitales y NewSpace, tecnologías de adaptación climática, proveedores de telecomunicaciones 5G/6G, así como otras tecnologías emergentes y sectores estratégicos sensibles. Asimismo, nuestros abogados cuentan con experiencia y conocimiento en estructuras transaccionales que han sido objeto de creciente escrutinio regulatorio, incluyendo inversiones minoritarias, transacciones inmobiliarias, levantamiento de capital y financiamiento en etapas tempranas, reestructuraciones corporativas y financiamientos mediante deuda.
• Nuestros abogados poseen amplia experiencia en la evaluación de riesgos regulatorios ante el CFIUS en etapas previas a la transacción, la representación de clientes ante dicho comité y la asesoría integral en todos los aspectos de una revisión. Nuestros servicios comprenden desde la estructuración corporativa orientada a mitigar riesgos CFIUS en la fase inicial – incluyendo el análisis sobre la obligatoriedad o conveniencia de una notificación – hasta la definición de la estrategia y el formato adecuado, la preparación de presentaciones que anticipan y abordan sensibilidades de seguridad nacional y la coordinación con clientes y contrapartes para responder requerimientos adicionales del CFIUS. También ayudamos a negociar complejos acuerdos de seguridad nacional destinados a mitigar riesgos identificados por el comité.
• Además de nuestro sólido y consolidado conocimiento del régimen CFIUS, somos ampliamente reconocidos por nuestra experiencia en revisiones regulatorias paralelas de inversiones extranjeras directas en los sectores de defensa y telecomunicaciones en Estados Unidos, particularmente en materia de mitigación de Propiedad, Control o Influencia Extranjera (FOCI, por sus siglas en inglés). Holland & Knight es considerada una de las firmas líderes en actuaciones ante la Agencia de Contrainteligencia y Seguridad de Defensa (DCSA, por sus siglas en inglés) y la Comunidad de Inteligencia en asuntos FOCI, así como en la implementación de medidas de mitigación apropiadas para empresas con autorizaciones de seguridad.
• Nuestros abogados acompañan a los clientes en todas las etapas del proceso de mitigación FOCI, incluyendo la negociación con el gobierno de los Estados Unidos, el diseño de estrategias de mitigación y la implementación de robustos programas de cumplimiento en materia de seguridad nacional. Asimismo, asesoramos en la estructuración de transacciones con el fin de anticipar y gestionar potenciales preocupaciones FOCI. Holland & Knight ha sido pionera en la asesoría a firmas de capital privado que invierten en sectores regulados y sensibles.
• Negociamos regularmente con la DCSA para apoyar a nuestros clientes en la obtención o mantenimiento de las autorizaciones de seguridad necesarias para licitar y ejecutar contratos clasificados del gobierno estadounidense. Esto incluye la creación de nuevas entidades con autorización de seguridad, la estructuración de empresas conjuntas para cumplir requisitos en procesos de contratación pública, el asesoramiento sobre autorizaciones individuales para personal clave, y la gestión del componente de "Influencia" en FOCI mediante la justificación y mitigación de posibles influencias extranjeras derivadas de matrices, filiales, cadenas de suministro u otros vínculos internacionales.
• En el ámbito de entidades reguladas por la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC, por sus siglas en inglés), nuestros abogados negocian acuerdos de seguridad en representación de propietarios de telecomunicaciones e infraestructuras críticas ante el Comité para la Evaluación de la Participación Extranjera en el Sector de Servicios de Telecomunicaciones de Estados Unidos (Team Telecom), integrado por el Departamento de Seguridad Nacional (DHS, por sus siglas en inglés), el Departamento de Defensa (DOD, por sus siglas en inglés) y el Departamento de Justicia (DOJ, por sus siglas en inglés) de los Estados Unidos.
• En determinadas categorías de solicitudes de licencia ante la FCC que evidencian una participación extranjera directa o indirecta igual o superior al 10 por ciento, la FCC remite el asunto a Team Telecom para que evalúe posibles preocupaciones relacionadas con seguridad nacional, cumplimiento de la ley, política exterior y política comercial. Nuestro equipo asesora a clientes involucrados en inversiones extranjeras y adquisiciones de activos e instalaciones de comunicaciones sujetas a aprobación de la FCC, procesos que con frecuencia requieren la negociación de Acuerdos de Seguridad de Red (Network Security Agreements – NSA, por sus siglas en inglés). Contamos con amplia experiencia en el proceso de revisión de Team Telecom, incluyendo la respuesta a cuestionarios de evaluación preliminar (triage) y la negociación de NSAs para operadores de telecomunicaciones e infraestructuras críticas.
• La reputación de Holland & Knight en la gestión de asuntos complejos bajo regímenes regulatorios superpuestos vinculados a la seguridad nacional la posiciona como firma de referencia para empresas, emprendedores y otras firmas de abogados que requieren asesoría particular. Nuestros abogados son frecuentemente seleccionados por firmas de primer nivel en la Unión Europea, el Reino Unido, Asia, Australia, Canadá, Israel y otras jurisdicciones para colaborar en fusiones y adquisiciones transfronterizas y transacciones de inversión extranjera.
• Nuestros clientes valoran la negociación transfronteriza, y nosotros también. Los miembros de nuestro equipo hablan múltiples idiomas, han liderado negociaciones en más de 20 países y han participado en transacciones que involucran inversionistas de decenas de jurisdicciones en prácticamente todos los continentes.

Experiencia representativa ante el CFIUS

• Representamos a Top Aces, una corporación canadiense, en la adquisición de Blue Air Training, proveedor de servicios de entrenamiento para la Fuerza Aérea de los Estados Unidos y fuerzas aliadas, incluyendo la obtención de la aprobación de la transacción ante el CFIUS. Top Aces cuenta con la mayor flota global de aeronaves de combate operadas por el sector privado para la prestación de servicios avanzados de entrenamiento táctico contra adversarios y defensa aérea. La compañía y sus filiales brindan entrenamiento aerotransportado a las Fuerzas Armadas de Canadá, a la Fuerza Aérea y la Marina de los Estados Unidos, así como a fuerzas armadas de diversos países, incluidos Alemania, Australia y el Reino Unido.
• Representamos a PVP Advanced EO Systems Inc. en su adquisición por parte de Rafael Advanced Defense Systems Ltd., contratista de defensa con sede en Israel. PVP desarrolla soluciones innovadoras para aplicaciones complejas de imagen electro-óptica utilizadas por la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de los Estados Unidos, el Cuerpo de Marines, la Fuerza Aérea y la Marina de los Estados Unidos, el Departamento de Seguridad Nacional, la NASA y otras entidades. Rafael es el fabricante del sistema de defensa antimisiles israelí "Cúpula de Hierro".
• Representamos a Blue Danube Systems Inc. en su adquisición por parte de NEC Corporation, empresa tecnológica japonesa. Blue Danube es un proveedor estadounidense de productos y soluciones basados en Citizens Broadband Radio Service (CBRS, por sus siglas en inglés), 4G, 5G y redes de acceso radioeléctrico (RAN, por sus siglas en inglés), así como de software sustentado en inteligencia artificial y aprendizaje automático (AI/ML), que permite a los operadores móviles afrontar los desafíos asociados al despliegue de redes 5G y la optimización del espectro. La operación fortaleció la expansión de los activos de software RAN de NEC para apoyar a sus clientes en la mejora de la eficiencia del espectro, la optimización de redes y la reducción de costos operativos.
• Representamos a Signal Point Systems Inc. en su adquisición por Mobilitie, empresa perteneciente al portafolio de la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá. Signal Point desarrolla y proporciona soluciones inmobiliarias vinculadas a infraestructuras de telecomunicaciones – incluidas soluciones diseñadas a la medida – dentro y fuera de bases militares en múltiples ubicaciones de los Estados Unidos, mediante contratos de arrendamiento o licencias a largo plazo con propietarios inmobiliarios, entidades del Departamento de Defensa (incluido el Army & Air Force Exchange Service), socios de vivienda militar privatizada, proveedores de servicios públicos privatizados y otras entidades con derechos de uso en instalaciones militares.
• Representamos a Carlyle Infrastructure Partners LP, fondo de infraestructura de The Carlyle Group, en la venta de ITS ConGlobal (ITSC) a AMP Capital. The Carlyle Group es un gestor global de activos alternativos con sede en Washington, D.C., con más de US$380.000 millones en activos bajo gestión a través de más de 570 vehículos de inversión. ITSC, el mayor operador intermodal integrado de Norteamérica de terminales ferroviarias para automóviles e intermodales, depósitos de contenedores y servicios de mantenimiento y reparación de equipos intermodales, fue adquirido por la plataforma global de capital de infraestructura de AMP Capital, con sede en Australia.
• Representamos a American Water Works Company Inc. y a New York American Water Company Inc. en su adquisición por parte de Liberty Utilities, corporación canadiense de servicios públicos. New York American Water Company Inc. es la mayor empresa de agua de propiedad privada en el estado de Nueva York, prestando servicios de alta calidad y confiabilidad a más de 350.000 clientes. La transacción implicó la adquisición de una empresa pública estadounidense por parte de una entidad extranjera.
• Representamos a Heila Technologies Inc. en la inversión realizada por Acario Investment One LLC, empresa japonesa líder del sector energético que cotiza en bolsa. Heila Technologies es una compañía de tecnología limpia que simplifica la integración y operación de energía solar, almacenamiento, celdas de combustible y otros recursos energéticos distribuidos mediante tecnología patentada. La operación constituyó una transacción de alto perfil para los sectores energéticos de los Estados Unidos y Japón.
• Representamos a Manufacturing Techniques Inc. (MTEQ) – actualmente QinetiQ US –, empresa especializada en tecnología de sensores, en su venta a la compañía británica de defensa QinetiQ. MTEQ era una empresa privada que proporcionaba soluciones técnicas innovadoras al Departamento de Defensa de los Estados Unidos, a agencias encargadas de la aplicación de la ley, a la comunidad de inteligencia y a clientes comerciales.

Otras experiencias representativas ante el CFIUS:

• representamos a una empresa multinacional de telecomunicaciones con sede en Filipinas en la adquisición de un negocio de soluciones de gestión en la nube en los Estados Unidos
• representamos a una empresa australiana del sector de defensa y aeroespacial en la adquisición de un negocio de comunicaciones satelitales
• representamos a un proveedor español de telecomunicaciones en la venta de determinados activos de centros de datos en los Estados Unidos a un patrocinador global de capital privado
• representamos a una empresa australiana de telecomunicaciones en su fusión con una multinacional del mismo sector
• representamos al Reino Unido en la adquisición de un proveedor de servicios satelitales autorizado para contratar con el gobierno de los Estados Unidos
• representamos al gobierno de Israel en la adquisición de un proveedor estadounidense de sistemas de vigilancia electro-óptica para el gobierno de los Estados Unidos
• representamos a inversionistas canadienses en la adquisición de concesiones mineras vinculadas a parcelas de tierra propiedad de un estado de los Estados Unidos
• representamos a un adquirente canadiense en la adquisición de un proveedor estadounidense de servicios de tecnología de la información y geoespaciales que presta servicios al Departamento de Defensa y a otras agencias gubernamentales
• representamos a un comprador alemán en la adquisición de un minorista estadounidense de tecnología móvil
• representamos a una empresa de Singapur en la adquisición de edificios ubicados en los Estados Unidos que albergan inquilinos operadores de centros de datos
• representamos a un inversionista suizo en la estructuración de un arrendamiento para el desarrollo y la operación de una terminal en un puerto estratégico de los Estados Unidos
• representamos a un adquirente chino en la adquisición de un estudio de arquitectura que diseña instalaciones para uso del gobierno de los Estados Unidos
• representamos a un comprador canadiense en la adquisición de un contratista estadounidense de defensa de alta tecnología
• representamos a un inversionista danés en la adquisición de una empresa estadounidense de seguridad
• representamos a un adquirente francés en la compra de un fabricante estadounidense de sistemas aeronáuticos
• representamos a inversionistas saudíes en una inversión en una empresa estadounidense de lanzamientos espaciales
• representamos a un comprador danés en la adquisición de una empresa estadounidense de telecomunicaciones satelitales
• representamos a un adquirente noruego en la compra de un fabricante de materiales de silicio
• representamos a un inversionista malasio en la adquisición de una instalación portuaria de reabastecimiento en los Estados Unidos
• representamos a un adquirente chino en la adquisición de una escuela de aviación para pilotos en los Estados Unidos
• representamos a múltiples clientes en numerosas adquisiciones de contratistas gubernamentales que prestan servicios al Departamento de Defensa y a agencias de la Comunidad de Inteligencia de los Estados Unidos

Experiencia representativa en materia de FOCI y Team Telecom

• Obtuvimos una autorización de instalación (facility clearance) para una entidad de reciente creación perteneciente a una firma de capital privado con participación extranjera, con el fin de permitir la escisión de activos clasificados de un contratista de defensa de primer nivel
• Representamos a una empresa israelí de software basada en inteligencia artificial y aprendizaje automático (AI/ML) en negociaciones con la Agencia de Contrainteligencia y Seguridad de Defensa (DCSA) para la suscripción de un acuerdo de mitigación bajo el régimen FOCI
• Representamos a un adquirente canadiense en la adquisición de un proveedor de servicios de tecnología de la información y servicios geológicos que presta servicios al gobierno de los Estados Unidos
• Representamos al gobierno del Reino Unido en la adquisición de un proveedor estadounidense de sistemas de comunicación satelital y terrestre, operación que requirió tanto la implementación de una estructura de mitigación FOCI como la negociación de un Acuerdo de Seguridad de Red (NSA) con Team Telecom
• Representamos a un inversionista extranjero en la adquisición de una empresa estadounidense encargada de la protección de instalaciones nucleares en los Estados Unidos
• Asesoramos a productores extranjeros en el establecimiento de una instalación en los Estados Unidos para el diseño y fabricación de helicópteros militares
• Asesoramos en el establecimiento de una instalación en los Estados Unidos para la prestación de servicios de defensa relacionados con aeronaves de combate estadounidenses y extranjeras
• Asesoramos en la negociación y reestructuración de contratos clasificados en los Estados Unidos con el fin de viabilizar una adquisición extranjera, garantizando el cumplimiento de los requisitos de seguridad nacional aplicables
• Obtuvimos las aprobaciones regulatorias necesarias para inversiones de capital privado en contratistas gubernamentales con autorizaciones de seguridad que prestan servicios al Departamento de Defensa y a agencias de la Comunidad de Inteligencia de los Estados Unidos

Seguridad industrial: Autorizaciones de seguridad de instalaciones

Las agencias del gobierno de los Estados Unidos conceden acceso a información clasificada estrictamente con base en el principio de "necesidad de conocer" (need to know). En este contexto, comprendemos con precisión los requisitos que deben cumplir nuestros clientes para obtener y mantener las Autorizaciones de Seguridad de Instalaciones (facility security clearances – FCLs, por sus siglas en inglés). El Equipo de Autorizaciones de Seguridad de Instalaciones de Holland & Knight asesora a contratistas del gobierno federal en la preparación y presentación de la carta de patrocinio, la estructuración y diligenciamiento del paquete inicial de solicitud de FCL y la conformación de las listas de personal clave de gestión (key management personnel – KMP, por sus siglas en inglés). Asimismo, negociamos medidas de mitigación de Propiedad, Control o Influencia Extranjera (FOCI) ante la Agencia de Contrainteligencia y Seguridad de Defensa (DCSA) y asesoramos en la estructuración organizacional en el contexto de todo tipo de transacciones corporativas, con el fin de facilitar el procesamiento oportuno de las autorizaciones o preservar aquellas ya existentes. Nuestros clientes confían en la experiencia de nuestro equipo multidisciplinario, integrado por abogados con amplia experiencia – muchos de ellos con más de una década de experiencia en autorizaciones de instalaciones y seguridad industrial – para asesorarlos en una amplia gama de asuntos vinculados a sus obligaciones y estrategias en materia de autorizaciones de seguridad.